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中小支付的"明花"与"暗柳"

发布日期:2018-06-03     浏览次数:

此前,许多人尤其是资本市场人士都认为,支付宝和财富通在市场中占据绝对垄断地位的情况下,中小支付机构的生存空间受到极大挤压,而随着监管“断直连”任务的持续收紧,中小支付机构将更无喘息空间。

  实则不然。

  尽管网联从未公开过与两大巨头的合作模式,但从眼下银联公布的“支付宝/财付通(下文简称‘A/T’)合作模式”来看,断直连后,两大支付巨头与清算机构的合作链路将变为“商户-收单机构-银联-A/T-银联/网联-发卡行”,而不再是“商户-收单机构或聚合支付服务方-A/T -发卡行”。

  这套合作模式的确立,为中小支付机构依附于A/T的生存方式获得了合规性认可,也为其日后发展开辟了新的路径。但相应的,第四方支付的未来则充满了相当的不确定性。

  2013年开始,支付宝、财付通先后展开了向线下场景的大规模迁移。但苦于此前业务一直专注线上,两大巨头并没有自己的线下商户拓展团队,不得不借助外部力量。长期以来,由于第三方支付机构之间的直连不具合规性,A/T商户拓展不能直接借助支付第三方支付的力量,在此背景下,“第四方支付”也就是所谓的“聚合支付”应运而生。而第四方支付主要服务于两大巨头的线下扫码业务,具体工作依然是商户拓展、收单布放、数据管理、营销统筹等等,与第三方支付工作内容无异。

  但和传统第三方支付相比,第四方支付的进网上现金棋牌平台入门槛几乎为零,不需要POS硬件、不用遵循银联标准、也不需要缴纳备付金,做一个门户(H5、APP或微信公众号)就可以接入A/T,谈商户收取手续费,再融合营销资源,收增值费用。因此以“聚合”之名行“二清”之实的机构并不在少数。

  而由于支付环节直接在第四方支付做的页面上进行跳转,在此过程中,用户信息泄露的风险很难规避。而这种泄露,有被动也有主动。

  举个例子,第四方支付的一种重要变现方式是利用A/T带来的流量为P2P和在线办理信用卡导流。其导流的P2P平台中不少年化利率都超过了36%——否则难以覆盖流量成本。与此同时,去年以来,各家银行纷纷效仿浦发银行的在线办卡模式,给予各个在线平台的激励也比较丰厚,为第四方们带来了重要的渔利空间。但当用户在其平台输入个人信息之后,许多第四方会将用户信息留存用以二次营销,甚至倒卖给其他互金公司、信用卡中心或博彩机构,这类做法在业内并不鲜见,甚至已经成为部分聚合支付用以融资圈钱的商业模式。